Notas desde el laboratorio.
Metodología, revisiones de artículos académicos, comentarios sobre regímenes y marcos multiestrategia — escrito para profesionales y analizado al nivel de la señal subyacente.
- Inversión por factores · Primas de riesgo · Construcción de carteras · Estrategias sistemáticas
Primas de riesgo tradicionales y alternativas: por qué le pagan realmente
La mayoría de los rendimientos de las inversiones son el pago por asumir riesgos que otros evitan, o por explotar errores que otros repiten. Esta guía describe las primas de riesgo tradicionales y alternativas, la línea crucial entre las primas reales y las anomalías del mercado, y lo que esto significa para construir una cartera genuinamente diversificada.
8 min - Inversión por factores · Momentum · Estrategias sistemáticas · Riesgo
Inversión por Momentum: Por qué los ganadores del pasado siguen ganando
El momentum —la tendencia de los ganadores pasados a seguir ganando— es la anomalía más persistente de las finanzas. Tres décadas de evidencia muestran por qué persiste en todas las clases de activos, el riesgo de desplome que conlleva y por qué la gestión de riesgos es lo que lo hace invertible.
7 min - Construcción de carteras · Riesgo · Volatilidad · Estrategias sistemáticas
Escalado de Volatilidad: Manteniendo el Riesgo de la Cartera en su Objetivo
El escalado de volatilidad mantiene una cartera multiactivo dentro de una banda de riesgo fija mediante el aumento del apalancamiento en mercados tranquilos y el recorte de la exposición en momentos de tensión. Una década de evidencia muestra dónde aporta valor y el coste de las recuperaciones en forma de V que todo inversor debe comprender.
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