Notes du laboratoire.
Méthodologie, revues de publications, commentaires sur les régimes et cadrage multi-stratégies — rédigés pour les praticiens et analysés au niveau du signal sous-jacent.
- Investissement factoriel · Primes de risque · Construction de portefeuille · Stratégies systématiques
Primes de risque traditionnelles et alternatives : ce pour quoi vous êtes réellement payé
La plupart des rendements d'investissement sont la rémunération pour avoir supporté un risque que d'autres évitent — ou pour avoir exploité des erreurs qu'ils répètent. Ce guide cartographie les primes de risque traditionnelles et alternatives, la frontière cruciale entre les véritables primes et les anomalies de marché, et ce que cela signifie pour la construction d'un portefeuille véritablement diversifié.
8 min - Investissement factoriel · Momentum · Stratégies systématiques · Risque
Investissement Momentum : Pourquoi les gagnants d'hier continuent de gagner
Le momentum — la tendance des actifs performants à maintenir leur avance — est l'anomalie la plus persistante de la finance. Trois décennies de données démontrent sa pérennité à travers toutes les classes d'actifs, les risques de krach qu'il comporte et pourquoi la gestion des risques est la clé de sa viabilité.
7 min - Construction de portefeuille · Risque · Volatilité · Stratégies systématiques
Ciblage de la volatilité : maintenir le risque du portefeuille sur sa cible
Le ciblage de la volatilité maintient un portefeuille multi-actifs dans une fourchette de risque fixe en augmentant l'exposition dans les marchés calmes et en la réduisant en période de stress. Une décennie de données montre où cette stratégie apporte de la valeur — et le coût lié aux reprises en "V" que tout investisseur doit comprendre.
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