Notizen aus dem Labor.
Methodik, Paper-Reviews, Marktregime-Kommentare und Multi-Strategy-Framing — geschrieben für Praktiker und diskutiert auf der Ebene der zugrunde liegenden Signale.
- Faktor-Investing · Risikopraemien · Portfoliokonstruktion · Systematische Strategien
Traditionelle und alternative Risikopraemien: Wofuer Sie wirklich bezahlt werden
Die meisten Anlagerenditen sind die Verguetung fuer das Eingehen von Risiken, die andere meiden – oder fuer das Ausnutzen von Fehlern, die sich wiederholen. Dieser Leitfaden skizziert traditionelle und alternative Risikopraemien, die entscheidende Grenze zwischen echten Praemien und Marktanomalien und was dies fuer den Aufbau eines echt diversifizierten Portfolios bedeutet.
8 min - Faktor-Investing · Momentum · Systematische Strategien · Risiko
Momentum-Investing: Warum vergangene Gewinner weiterhin gewinnen
Momentum – die Tendenz vergangener Gewinner, weiterhin zu gewinnen – ist die beständigste Anomalie der Finanzwelt. Drei Jahrzehnte an Belegen zeigen, warum sie in jeder Anlageklasse fortbesteht, welches Crash-Risiko sie birgt und warum Risikomanagement sie erst investierbar macht.
7 min - Portfoliokonstruktion · Risiko · Volatilitaet · Systematische Strategien
Volatilitaetsskalierung: Portfoliorisiko zielgenau steuern
Die Volatilitaetsskalierung haelt ein Multi-Asset-Portfolio innerhalb eines festen Risikobands, indem sie das Exposure in ruhigen Maerkten erhoeht und in Stressphasen reduziert. Eine Dekade an Daten zeigt, wo sie Mehrwert schafft – und welche Kosten bei V-foermigen Erholungen jeder Investor kennen sollte.
6 min